Onze experts aan het woord -

Snelle jongens… die traders

Geld verdienen op de beurs. De meeste mensen hebben wel een idee bij beleggen, maar bij de term traden wordt het beeld een stuk vager. Beleggen is het voor de wat langere termijn aanhouden van effecten. Traden is het actief handelen in effecten in een veel korter tijdsbestek. Hieronder een inleidende tekst voor geïnteresseerden die hun algemene kennis op het gebied van traden willen vergroten.


De frequentie van handelen
Als de tijdsduur tussen de aan- en verkoop van effecten relatief kort is, gaat men dus spreken van traden. Traders die iedere dag positie innemen en aan het einde van de dag alle posities weer afbouwen zijn de daytraders. Traders die voor hun trade meerdere dagen of soms wel weken nemen zijn swingtraders. Op het moment dat traders voor een langere tijd, weken tot maanden, in een positie blijven zitten spreek je van trendtraders. Daarnaast bestaat er een groep traders die op meerdere beurzen in de wereld tegelijk handelt en van de kleine koersverschillen in dezelfde effecten profiteert, oftewel arbitragetrading.


Laag kopen en hoog verkopen
Heel simpel gezegd is trading het in een kort tijdsbestek kopen en verkopen van effecten op de beurs met als doel een zo consistent mogelijk rendement te halen. Het gaat erom dat je gemiddeld genomen een effect lager koopt dan dat je verkoopt. De volgorde hiervan maakt niet uit. Het eerst verkopen heet short gaan en het eerst kopen heet long gaan. Dit kan in diverse onderliggende waarden, zoals bedrijven, grondstoffen of valutaparen. Zolang je kunt handelen in een goed verhandelbare en liquide beursnotering kun je er geld mee verdienen. De meeste handel vindt plaats in futures, daarna in obligaties en aandelen. Ook in opties en in de steeds populairder wordende hefboomproducten als turbo’s, sprinters en speeders wordt steeds meer gehandeld. Het voordeel van een derivaat of hefboomproduct is dat je met een klein bedrag een grote investering doet. Een kanttekening is wel dat de transactiekosten van je rendement af gaan. Dat menig particulier hier niet in slaagt blijkt uit een onderzoek dat is gedaan door ESB 20 april 2007: de gemiddelde belegger blijkt 1,76% per maand te verliezen en is dus niet in staat de transactiekosten goed te maken.

Lang geleden
Vroeger had je de beursvloer, bestaande uit hoekmannen, marketmakers en futurehandelaren, zoals wij waren. Tegenwoordig zijn het aan hun bureaustoel vastklevende nerds die wetenschappelijk onnavolgbaar zijn en wiskundige systemen programmeren. Wat ooit van man tot man werd verhandeld maakt nu plaats voor software en computers die tegenover elkaar staan.

Let your profits run!
Alle handelaren die geld verdienen hebben één ding gemeen: ze houden zich aan spelregels. Deze spelregels noem je een tradeplan. Een tradeplan bestaat uit de verzameling voorwaarden waarbinnen een of meerdere trades worden uitgevoerd. Een van de belangrijkste zaken is om je verlies te beperken en je winst te laten lopen. 'Cut your losses en let your profits run!'

Handelen volgens een plan
In een tradeplan staan alle strikte regels die te maken hebben met het zo effectief mogelijk uitvoeren van de trade. Het doel is geld te verdienen aan het in en uitstappen van een of meerdere effecten. Het tradeplan bestaat onder andere uit entry- en exit-signalen en stop-losses om te voorkomen dat er te grote verliezen optreden (riskmanagement). Een trading plan wordt uitgevoerd als er een positieve verwachting is over het resultaat. Een individuele trade kan verliesgevend zijn, maar per saldo zal de som van alle trades een positieve uitkomst moeten geven. Daarbij is de maximale drawdown (verlies) belangrijk. Het maximaal behaalde verlies geeft een belangrijk beeld van de risico’s die met het traden gelopen worden.

Rendementen uit het verleden…
Om de kwaliteit van een tradesysteem te bepalen kun je kijken naar de behaalde resultaten uit het verleden. Dit kan door echt behaalde resultaten of door backtesting. Dit laatste is een simulatie van rendementen op basis van historische data en is makkelijk te manipuleren. Beide manieren geven een indruk over resultaten uit het verleden, maar geven geen garantie voor de toekomst.

Tip:
Blijf als particulier ver weg van trading als je je er niet professioneel mee bezig kunt houden. Trading vergt expertise van systemen, technische en fundamentele analyse, riskmanagement, moneymanagement en simpelweg heel veel ervaring. Eigenwijze mensen betalen vaak veel leergeld. Hierbij is het consequent volgen van een tradeplan van essentieel belang, wat voor de meeste mensen niet is weggelegd. Trading is speculatief en mag je daarom niet doen met geld dat je nu of in de toekomst nodig hebt.

Als je trading toch interessant vindt, besteed het dan uit. Trading kan een erg lucratieve manier zijn om geld te verdienen, omdat je met derivaten en hefboomproducten met relatief weinig vermogen flink van korte- en lange termijn trends in de markt kunt profiteren.

Op de website Perfectindicator.nl kun je gratis signalen ontvangen om long of short te gaan op verschillende indices. De signalen zijn al jaren zeer betrouwbaar en worden vastgelegd door de notaris. Heeft u interesse om een stukje long of short trading uit te besteden aan professionals, kijk dan eens op onze website of op die van Perfectindicator.

Auteur: Roger Broekhuizen
Functie: Managing director
Bedrijf: Helliot Vermogensbeheer