Informatie beleggen in obligaties
Door het kopen van een obligatie, leen je geld uit aan een instelling, bedrijf of overheid. In feite is een obligatie dus een schuldbrief die onderdeel is van een grote lening. In ruil voor die lening ontvang je een vaste vergoeding in de vorm van rente (couponrente). Deze rente voor obligaties wordt meestal jaarlijks wordt uitgekeerd. Aan het eind van de looptijd krijg je je totale inleg terug. Dat kan in fasen zijn of ineens. Dit alles maakt in obligaties beleggen een relatief zekere vorm van beleggen, je weet als belegger immers precies waar je aan toe bent.
Obligaties uitleg
Obligaties worden uitgegeven door zowel bedrijven als de staat. Via obligaties kunnen ondernemingen en instellingen miljarden euro’s lenen. De obligatie is hiervan slechts een klein deel en wordt meestal in eenheden van ronde bedragen uitgegeven, bijvoorbeeld 1.000 euro. De meeste verhandelde obligaties en bekendste zijn de staatsobligaties. Die obligaties kun je kopen bij de staat. Net als aandelen worden ook obligaties verhandeld op de effectenbeurs. De koerswaarde is van een aantal factoren afhankelijk, waaronder de huidige rentestand, de kredietwaardigheid van de uitgever en de resterende looptijd. Verandert de rente op de kapitaalmarkt, dan kan dus ook de koers van een obligatie veranderen.
Aan obligaties zit ook een risico. Zo kan het bedrijf waaraan je geld hebt uitgeleend, failliet gaan waardoor je je geld niet terug krijgt. Dit risico is in het geval van Staatsobligaties kleiner, omdat de kans dat de Nederlandse Staat failliet gaat niet zo groot is.
Aanschaf
Als je hebt besloten obligaties aan te schaffen, dan kun je terecht bij je eigen bank of een beleggingsinstelling. Je moet dan een keuze maken uit twee mogelijkheden: bestaande obligaties of nieuwe obligaties. In het geval van nieuwe obligaties geldt een beperkte periode waarin je je kunt inschrijven. Daarna kun je de obligaties kopen op de effectenbeurs via een tussenpersoon.
Hoewel obligaties bekend staan als relatief risicoloze beleggingen, is het ene bedrijf financieel gezien gezonder dan het andere. Het is daarom verstandig om na te gaan hoe groot de kans is dat het bedrijf waaraan je geld uitleent, failliet gaat. Je kunt dit beoordelen aan de hand van ratings voor kredietwaardigheid die door ratingbureaus toegekend worden aan banken, bedrijven en landen. Deze ratings variëren van AAA tot D. AAA, AA en A staan voor relatief risicoloos en ratings vanaf BB staan voor risicovol.